原标题：投教·保障|3亿好意思元天价保单降生！富豪为何热衷押注指数型全能险？
日前，宏利新加坡晓示，成效签署一份价值高达3亿好意思元（约合东谈主民币21亿元）的东谈主寿保障保单，并因此刷新吉尼斯宇宙记录。此前的记录由汇丰东谈主寿于2024年在香港创下，其时的保单金额为2.5亿好意思元。
据了解，这张创记录的3亿好意思元保单为指数型全能寿险（Indexed Universal Life，下称“IUL”）。在超高净值东谈主群的资产建设邦畿中，IUL正在飞速升温，被不少私东谈主银人人称为“新一代眷属金融器具”。
从体式上看，IUL如故属于寿险居品，但其内核已远超传统“身死给付”的单一保障功能。
“指数型全能险的中枢在于，将保单现款价值与特定市集指数的推崇挂钩，同期设有收益上限（cap）和收益下限（floor）。”在香港某外资寿险公司从事居品联想的陈芳婷告诉界面新闻，“浮浅意会，等于‘进取有弹性，向下有保护’。”
与径直投资股票或指数基金不同，IUL频繁诞生0%的收益底线——即当挂钩指数下落时，账户不计负收益；当指数高涨时，按照商定比例计入收益，但会有封顶甘休。这种“有限共享高涨、幸免径直失掉”的结构，使其兼具驻防性与蹙迫性。
{jz:field.toptypename/}在当前人人利率高位颤动、权力市集波动加重的布景下，这种结构对高净值东谈主群具有自然眩惑力。
盛世眷属办公室蚁合首创东谈主周楠在袭取界面新闻采访时示意，比较单纯追求收益率，超高净值客户在作念资产安排时更热心税务恶果、资产安全性以及传承的笃定性。在他看来，指数型全能险之是以受到热心，与其在这些方面具备一定轨制上风联系。
周楠进一步诠释称，从税务安排角度看，在部分国法辖区，得当条件的寿险保单可罢了现款价值递延征税，身死保障金在特定结构下也能更高效地完成资产传承。他同期指出，保障条约自身具有相对孤苦的法律属性，在一些国度和地区具备一定的债权间隔功能，在企业打算风险或个东谈主法律风险出当前，概况为家庭资产提供一定缓冲空间。
在资金使用层面，他示意，指数型全能险频繁具备缴费与索求机制较为无邪的特色，一些高净值客户会在保单积贮阶段通过保单贷款等形势进行再投资，快乐飞艇app或息争眷属信赖安排进行资金调配，以普及全体资产运非法果。
“咱们见到越来越多企业家将IUL视为‘类眷属银行账户’。”周楠示意，“尤其是在企业上市、并购退出后，大额资金需要一个长期、正经又具税务恶果的行止。”
在传统剖释中，寿险多被视为风险对冲器具，但连年来，寿险在人人高净值市集中的扮装正在演变。
一位新加坡保障参谋人对界面新闻示意，大额IUL频繁会镶嵌眷属信赖架构，由信赖捏有保单权力，息争离岸公司与多国法辖区安排，罢了资产跨代传承。“对超高净值家庭而言，中枢问题不是赚些许钱，而是如安在几十年以至上百年的工夫跨度内，踏实地把资产传递下去。”
值得细心的是，IUL并非莫得争议。其收益结构复杂，用度组成亦相对多层，包括保障本钱、处置费、指数参与率退换等。若是对条件意会不及，可能出本质质收益与预期偏离的情况。“这类居品更恰当具备长期捏有智商、现款流充裕且对结构化金融器具异常会的客户。”该参谋人教唆，“它不是短期搭理替代品。”
连年来，新加坡与香港已成为亚洲高端寿险业务的要紧关键。计谋环境踏实、法律体系进修以及跨境资产流动活跃，使两地成为超高净值眷属建设大额寿险的首选地。
宏利方面败露，在畴昔12个月中，该公司已向个东谈主客户签发25份保额逾越5000万好意思元的寿险保单，露馅出高净值客户对资产处置与传承器具需求赫然上升
2025年3月，香港监管机构已将指数型全能寿险纳入监管框架，归类为“贯串长期业务（类别C）”，并章程仅面向资产不低于800万港元的专科投资者销售。计谋落地后，多家保障公司接续推出干系居品，居品结构大多参考了新加坡、好意思国及百慕大等进修市集的联想教养。
陈芳婷对界面新闻示意，监管部门并不是在推进某一种具体居品，而是基于市集需求变化，为相对复杂的保障结构提供合规旅途。“监管想路更多是把居品放进划定里，而不是替市集作念选拔。”
周楠瞻望，跟着人人资产集中度进一步上升，超高净值东谈主群对“结构化保障+正经升值”居品的需求仍有彭胀空间。
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牵扯剪辑：秦艺
